港股市场分析
在港股市场上，我们看到半导体板块的股票表现强劲。截至最新行情，兆易创新（03986）的股价上升了8.74%，报价为840港元；华虹宏力（01347）的股价上涨7.79%，报价200.6港元；中芯国际（00981）的股价上涨7.65%，报价81.6港元；天数智芯（09903）的股价也上涨了6.52%，报价596.5港元。
市场消息方面，长鑫科技在7月9日发布了科创板的IPO招股意向书，预计发行日期为7月16日。这标志着2026年以来A股市场上最大规模的IPO。近期，算力产业链的催化剂频繁出现，多家公司陆续公布中期业绩报告，表现出色，显示出AI服务器和国产芯片行业的高增长势头。此外，DeepSeekV4的正式版预计将在7月中旬上线，并且引入“峰谷定价”机制，其中高峰时段的API调用价格将翻倍，进一步凸显国产算力供给的紧张状况。2026世界人工智能大会（WAIC）也将于7月17日至20日召开，为该行业带来新的关注点。
国联民生证券分析指出，在AI需求的推动下，全球半导体行业的景气度持续上升，存储产业链的通胀和扩产同步推进，长鑫科技的IPO可能会激发国内资本支出的新周期。国金证券也认为，国产FAB已经完成了“需求验证”阶段，正在进入“业绩兑现”阶段。在未来2-3年内，随着AI基础设施建设的持续推进，行业有望享受到收入增长、平均售价提升及盈利能力改善的多重利好，实现从周期性产品向成长型制造平台的逻辑转变。